Glossaire financier québécois

Actif

Tout ce que vous possédez et qui a une valeur marchande : compte bancaire, REER, CELI, voiture, maison, placements, etc. La somme de vos actifs moins vos passifs donne votre valeur nette.

Allocation d'actifs

Façon de répartir un portefeuille entre actions, obligations et liquidités. Une allocation prudente penche vers les obligations; agressive, vers les actions.

Exemple : un portefeuille « 60/40 » contient 60 % d'actions et 40 % d'obligations.

Amortissement (hypothèque)

Durée totale prévue pour rembourser une hypothèque. Au Québec et au Canada, la limite habituelle est 25 ans (parfois 30 ans pour certains acheteurs depuis 2024). Plus l'amortissement est long, plus les paiements mensuels sont faibles, mais plus vous payez d'intérêts au total.

Bénéfice net

Pour une société par actions : revenus moins dépenses moins impôts corporatifs. C'est le montant qui peut être versé en dividendes ou conservé dans la société.

Capitalisation (intérêts composés)

Mécanisme par lequel les intérêts ou rendements génèrent eux-mêmes des intérêts. Plus l'horizon est long, plus l'effet est puissant.

Exemple : 10 000 $ à 6 % par année deviennent 17 908 $ après 10 ans, et 32 071 $ après 20 ans.

CDC (Compte de dividendes en capital)

Compte fiscal interne d'une société par actions canadienne qui permet de verser à ses actionnaires la portion non imposable des gains en capital sous forme de dividende libre d'impôt.

CELI (Compte d'épargne libre d'impôt)

Compte enregistré canadien depuis 2009. Les cotisations ne donnent pas de déduction fiscale, mais les retraits — capital et rendement — sont libres d'impôt à vie.

CELIAPP (Compte d'épargne libre d'impôt pour l'achat d'une première propriété)

Compte enregistré depuis 2023, réservé à l'achat d'une première habitation. Cumule les avantages du REER (cotisation déductible) et du CELI (retrait non imposable). Plafond : 8 000 $ par an, 40 000 $ à vie.

Compte non enregistré

Compte de placement sans avantage fiscal particulier. Les intérêts sont pleinement imposables, les dividendes bénéficient du crédit d'impôt, et les gains en capital sont imposés à 50 % de leur valeur.

Conjoint de fait

Au Québec, deux personnes qui vivent ensemble depuis au moins 12 mois (ou ont un enfant ensemble) sont considérées conjoints de fait au sens fiscal. Important pour le calcul de plusieurs crédits et pour le fractionnement de revenu.

Cotisation

Somme versée à un compte enregistré (REER, CELI, CELIAPP, REEE) ou à un régime (RRQ, RQAP). Le mot a deux sens distincts : cotisation libre (REER, CELI) et cotisation obligatoire (RRQ, RQAP, assurance-emploi).

Crédit d'impôt

Réduction directe du montant d'impôt à payer (par opposition à la déduction qui réduit le revenu imposable). Au Québec, plusieurs crédits sont remboursables : vous les recevez même sans impôt à payer.

Exemple : crédit pour solidarité, crédit d'impôt pour maintien à domicile des aînés.

Décaissement

Phase où vous puisez dans vos épargnes au lieu d'y cotiser, typiquement à la retraite. L'ordre de décaissement (CELI, REER, non enregistré, FERR) a un impact fiscal majeur.

Déduction

Montant soustrait de votre revenu imposable. Une cotisation REER de 5 000 $ avec un taux marginal de 37 % vous fait économiser environ 1 850 $ d'impôt.

Diversification

Répartir un portefeuille entre plusieurs actifs (titres, secteurs, géographies) pour réduire le risque global. Concrètement : éviter de tout placer sur une seule action ou un seul secteur.

Dividende déterminé

Dividende versé par une société qui a payé l'impôt corporatif au taux général. Donne droit à un crédit d'impôt majoré pour l'actionnaire. Typiquement : grandes sociétés cotées en bourse.

Dividende non déterminé

Dividende versé par une société ayant payé un impôt corporatif réduit (PME québécoise admissible à la déduction pour petites entreprises). Crédit d'impôt moins généreux que le dividende déterminé.

DPA (Déduction pour amortissement)

Déduction fiscale annuelle qui permet de déduire l'usure d'un bien (immeuble locatif, équipement, véhicule de société) sur plusieurs années.

Droit de cotisation REER

Plafond annuel cumulatif que vous pouvez cotiser au REER. Égal à 18 % du revenu gagné de l'année précédente, jusqu'à un maximum (variable). Les droits inutilisés se reportent indéfiniment.

FERR (Fonds enregistré de revenu de retraite)

Compte qui prend la suite d'un REER au plus tard à 71 ans. Un retrait minimal annuel est obligatoire et imposé comme un revenu ordinaire.

FNB (Fonds négocié en bourse, ou ETF)

Fonds qui se transige comme une action en bourse, mais qui contient un panier de titres. Frais de gestion typiquement très bas (0,05 % à 0,25 %).

Fonds commun de placement

Portefeuille géré par un gestionnaire pour le compte de nombreux investisseurs. Frais de gestion typiquement plus élevés que les FNB (souvent 1,5 % à 2,5 %).

Fractionnement de revenu

Stratégie qui consiste à transférer (ou attribuer) une partie d'un revenu à un conjoint ou un membre de la famille à plus faible revenu, pour profiter d'un taux marginal plus bas. Au Canada, possible notamment pour le revenu de pension à 65 ans.

Frais de gestion (RFG / MER)

Pourcentage prélevé annuellement par un fonds sur ses actifs, pour rémunérer la gestion. Sur 30 ans, un RFG de 2 % au lieu de 0,2 % peut réduire un portefeuille de plusieurs centaines de milliers de dollars.

Gain en capital

Profit réalisé lors de la vente d'un actif (action, immeuble locatif, FNB, etc.) à un prix supérieur au coût d'achat. Au Canada, 50 % du gain est imposable au taux marginal — sauf changement futur du taux d'inclusion.

Exemple : un gain de 10 000 $ ajoute 5 000 $ à votre revenu imposable.

Hypothèque

Prêt garanti par un immeuble. Au Canada, les taux sont normalement composés semestriellement (et non mensuellement comme aux États-Unis), ce qui change légèrement le calcul du paiement.

Impôt fédéral

Impôt sur le revenu prélevé par l'Agence du revenu du Canada. Au Québec, il est réduit de l'abattement de 16,5 % en raison de l'imposition provinciale (programme historique propre au Québec).

Impôt provincial (Québec)

Impôt prélevé par Revenu Québec, en plus de l'impôt fédéral. Le Québec est la seule province qui produit sa propre déclaration. Combiné, le taux marginal d'un Québécois est parmi les plus élevés au Canada à revenu égal.

Inflation

Augmentation générale du niveau des prix. La cible de la Banque du Canada est de 2 % par année. Une inflation de 3 % pendant 20 ans réduit le pouvoir d'achat de 100 $ à environ 55 $.

Mise de fonds

Portion du prix d'achat d'une propriété payée comptant. Au Canada, minimum de 5 % pour une résidence principale jusqu'à 500 000 $, plus 10 % de la portion entre 500 000 $ et 1,5 M $. En dessous de 20 %, l'assurance prêt hypothécaire (SCHL ou autre) est obligatoire.

NAS (Numéro d'assurance sociale)

Numéro à 9 chiffres essentiel pour travailler, payer ses impôts, ouvrir un REER ou un CELI. À garder confidentiel.

Passif

Tout ce que vous devez : hypothèque, marge de crédit, prêt étudiant, prêt auto, soldes de cartes de crédit. Soustrait à vos actifs, donne votre valeur nette.

Perte en capital

Le contraire d'un gain en capital : vente d'un actif à un prix inférieur au coût. Peut être déduite contre des gains en capital (de l'année, ou reportée 3 ans en arrière, ou indéfiniment en avant).

Plafond CELI

Montant cumulatif que vous pouvez cotiser au CELI depuis 2009 (ou depuis votre 18e anniversaire). Pour quelqu'un éligible depuis 2009, le plafond cumulé est de plusieurs dizaines de milliers de dollars.

PSV (Pension de la sécurité de la vieillesse)

Pension fédérale versée à 65 ans (ou plus tard sur demande), basée sur le nombre d'années de résidence au Canada après 18 ans. Imposable. Récupération partielle au-dessus d'un seuil de revenu.

RAP (Régime d'accession à la propriété)

Permet de retirer jusqu'à 60 000 $ de son REER (depuis 2024) sans impôt pour acheter ou construire une première habitation. Le montant doit être remboursé sur 15 ans, sinon il s'ajoute au revenu imposable.

Ratio d'endettement

Pourcentage du revenu brut consacré au logement (ATD) ou à l'ensemble des dettes (ABD). Les prêteurs cherchent généralement ATD ≤ 32 % et ABD ≤ 40 %.

Récupération de la PSV

Mécanisme qui réduit la PSV au-dessus d'un seuil de revenu individuel (environ 90 000 $ par année récente). Au-delà d'un autre seuil (environ 150 000 $), la PSV est entièrement récupérée.

REEP (Régime d'encouragement à l'éducation permanente)

Permet de retirer jusqu'à 20 000 $ de son REER (10 000 $ par année max) sans impôt pour financer ses études ou celles du conjoint. Remboursable sur 10 ans.

Régime à cotisations déterminées

Régime de retraite collectif où l'employeur (et parfois l'employé) cotise un pourcentage fixe. La rente future dépend du rendement des placements. Le risque de marché est sur le travailleur.

Régime à prestations déterminées

Régime de retraite collectif où la rente future est garantie selon une formule (ex. : 2 % × années × salaire moyen). Le risque de marché est sur l'employeur. Plus rare dans le secteur privé, fréquent dans le secteur public québécois (RREGOP).

Rendement nominal

Rendement brut affiché par un placement, avant ajustement pour l'inflation.

Exemple : un fonds qui rapporte 6 % par année avec une inflation de 2,5 % a un rendement nominal de 6 % et un rendement réel d'environ 3,4 %.

Rendement réel

Rendement après inflation. Mesure le vrai gain en pouvoir d'achat. Approximation : rendement nominal moins inflation; précis : (1+nominal) ÷ (1+inflation) − 1.

Rente

Versement périodique (mensuel ou annuel) provenant d'un régime de retraite, d'un FERR, ou d'un produit assurantiel. Imposable comme un revenu ordinaire.

Revenu d'emploi

Salaire, bonis, commissions, avantages imposables d'un emploi salarié. Soumis à l'impôt fédéral et provincial, ainsi qu'aux cotisations RRQ, RQAP et assurance-emploi.

Revenu de placement

Intérêts, dividendes et gains en capital. Imposés différemment selon leur nature (intérêts pleinement imposables, dividendes avec crédit, gains à 50 %).

Revenu de location

Loyers nets reçus, après dépenses (intérêts hypothécaires, taxes, entretien, assurances). Pleinement imposable au taux marginal. Vous pouvez aussi déduire la DPA, avec conséquences à la revente.

Revenu imposable

Revenu total moins les déductions (REER, frais de garde, pension alimentaire déductible, etc.). C'est ce montant qui détermine le taux marginal et l'impôt à payer.

RQAP (Régime québécois d'assurance parentale)

Programme québécois qui finance les congés parentaux. Cotisation obligatoire pour les salariés et travailleurs autonomes du Québec, en plus de l'assurance-emploi (à un taux réduit).

RREGOP (Régime de retraite des employés du gouvernement et des organismes publics)

Principal régime de retraite à prestations déterminées du secteur public québécois. La rente est calculée sur la moyenne des 5 meilleures années de salaire.

RRQ (Régime de rentes du Québec)

Régime de retraite public du Québec, financé par les cotisations des travailleurs et employeurs. Équivalent québécois du RPC. Rente versée à partir de 60 ans (réduite) ou 65 ans (montant cible) ou jusqu'à 72 ans (bonifiée).

Société par actions (Inc.)

Personne morale distincte de ses actionnaires, qui paie son propre impôt corporatif. Très utilisée par les entrepreneurs québécois pour leur PME.

SPCC (Société privée sous contrôle canadien)

Statut fiscal qui permet à une PME de bénéficier de la déduction pour petite entreprise (DPE) sur les premiers 500 000 $ de revenu actif annuel. Donne accès à un taux corporatif réduit.

SRG (Supplément de revenu garanti)

Pension fédérale additionnelle pour les retraités à faible revenu, en complément de la PSV. Non imposable, mais récupérée rapidement avec d'autres sources de revenu.

T4 / Relevé 1

Documents fiscaux remis annuellement par votre employeur. Le T4 résume vos revenus et retenues fédéraux; le Relevé 1, l'équivalent provincial du Québec.

T5 / Relevé 3

Documents fiscaux pour les revenus de placement (intérêts, dividendes) émis par les institutions financières.

Taux effectif

Variante du taux moyen tenant compte des crédits d'impôt, des cotisations sociales (RRQ, RQAP, AE), etc. Mesure votre charge fiscale et parafiscale réelle.

Taux marginal

Taux d'imposition appliqué au prochain dollar de revenu. C'est ce taux qui détermine l'économie d'impôt d'une cotisation REER ou le coût fiscal d'un revenu supplémentaire.

Taux moyen

Impôt total payé divisé par le revenu total. Toujours plus bas que le taux marginal en raison de la progressivité de l'impôt.

Valeur nette

Total de vos actifs moins total de vos passifs. Mesure simple et puissante de votre santé financière. Une valeur nette qui augmente d'année en année est généralement le signe que vos finances vont dans la bonne direction.