La règle du 4 %
Étude de référence : un capital invested dans un portefeuille équilibré peut soutenir un retrait annuel d'environ 4 % de la valeur initiale, indexé à l'inflation, pendant 30 ans, avec une probabilité élevée de ne pas s'épuiser. Inversement : pour générer 1 $ de revenu annuel à la retraite, il faut environ 25 $ de capital.
Combinaison avec RRQ + PSV
Au Québec, à 65 ans, vous touchez en général :
- RRQ — entre 8 000 $ et 17 000 $/an selon votre historique de cotisations.
- PSV — environ 8 500 $/an (full résidence).
- Total prestations publiques : 16 000 $ à 25 000 $/an.
Vous devez donc combler la différence entre votre cible de revenu et ces prestations.
Exemples chiffrés
| Cible de revenu/an | Prestations publiques | À combler/an | Capital requis (×25) |
|---|---|---|---|
| 40 000 $ | 22 000 $ | 18 000 $ | 450 000 $ |
| 60 000 $ | 22 000 $ | 38 000 $ | 950 000 $ |
| 80 000 $ | 22 000 $ | 58 000 $ | 1 450 000 $ |
| 100 000 $ | 22 000 $ | 78 000 $ | 1 950 000 $ |
Note : ces montants sont en dollars d'aujourd'hui. Si la retraite est dans 25 ans, multipliez par environ 1,8 pour tenir compte de l'inflation à 2,5 %.
Ce que la règle ne capture pas
- Régime à prestations déterminées (RREGOP, RRPE, etc.) — réduit le capital privé requis.
- Décaissement intelligent — l'ordre des retraits (CELI, REER, non enregistré) influence l'impôt et donc le revenu net.
- Style de vie évolutif — beaucoup dépensent plus à 65–75 ans (voyages) puis moins à 80+.
- Soins de santé — peuvent ajouter substantiellement au coût après 75 ans.
Pour estimer votre cas
Notre calculateur retraite projette votre capital sur l'horizon souhaité. Combinez avec la calculatrice RRQ et PSV + SRG pour avoir l'image complète.