Pourquoi le REER gagne à ce niveau de revenu
Le mécanisme tient en deux faits :
- Cotiser 10 000 $ au REER aujourd'hui vous économise 3 700 $ d'impôt immédiatement.
- À la retraite, votre revenu sera typiquement plus modeste (RRQ + PSV + retraits gradués), ce qui place votre taux marginal autour de 27 % à 32 %.
L'écart de 5 à 10 points de pourcentage entre votre marginal aujourd'hui et celui à la retraite, c'est exactement le gain du REER.
Exemple chiffré
Cotisation de 10 000 $, rendement de 5 % sur 25 ans, taux marginal actuel 37 %, futur 28 % :
- REER seul : valeur future avant impôt 33 800 $, impôt à 28 % au retrait = environ 24 300 $ nets.
- REER + remboursement réinvesti dans CELI : ajoute environ 12 500 $ libres d'impôt, total ~36 800 $.
- CELI seul (10 000 $ après impôt) : valeur future 33 800 $ libre d'impôt.
Le REER avec remboursement réinvesti bat le CELI d'environ 3 000 $ sur 25 ans, à condition que vous cotisiez bien le remboursement et que votre marginal de retraite soit effectivement plus bas.
Conditions importantes
- Réinvestir le remboursement d'impôt. Si vous le dépensez, le REER perd la plus grande partie de son avantage.
- Avoir des droits REER suffisants. Vérifiez l'avis de cotisation de l'ARC.
- Anticiper un marginal plus bas à la retraite. Si vous avez un régime de retraite à prestations déterminées généreux + un gros REER, votre marginal de retraite peut rester élevé.
Attention : au-dessus d'un certain revenu de retraite, la PSV est récupérée à 15 %. Un gros FERR peut donc avoir un taux marginal effectif beaucoup plus élevé qu'attendu. Voir la récupération de la PSV.
Mix REER + CELI
À 100 000 $ de revenu, beaucoup d'experts recommandent un mix : prioriser le REER pour son avantage marginal, mais garder un CELI bien rempli comme tampon (souplesse de retrait, planification successorale, optimisation fiscale à la retraite).